Geldmarkt-ETF noch sinnvoll?

Im Juni 25 hat die EZB den Leitzins zum wiederholten Male gesenkt. Der Einlagenzins liegt jetzt bei 2,0 % p.a., vor einem Jahr es noch das Doppelte. Stellt sich also die Frage ob es sich heutzutage noch lohnt Geld in Geldmarkt-ETF zu investieren.

Was sind Geldmarkt-ETFs?

Geldmarkt-ETFs sind börsengehandelte Fonds, die in kurzfristige Schuldtitel investieren. Dazu gehören Staatsanleihen mit sehr kurzer Laufzeit, Unternehmensanleihen hoher Bonität oder in Instrumente die auf Tages-/Termingeldsätze Bezug nehmener. Ziel ist eine stabile Rendite bei minimalem Risiko. Typische Merkmale: • Sehr geringe Volatilität • Hohe Liquidität • Orientierung am kurzfristigen Geldmarktzins (z. B. €STR oder Euribor)

Jetzt noch in Geldmarkt-ETF investieren?

Geldmarkt-ETFs sollten im Anlageportfolio nur dazu dienen, Geld zwischenzuparken, das du für andere Investitionen benötigst oder als „Notgroschen“ zurückbehalten möchtest. ETFs, wie der Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap UCITS ETF 1C (DBX0AN) , bewegen sich mit ihrer Rendite also ungefähr auf dem Niveau sehr guter Tagesgeldangebote, bieten dabei aber den Vorteil , dass es in der Regel keine Beschränkungen in Bezug auf das angelegte Geldvolumen gibt und die Rendite nicht auf einen kurzen Zeitraum beschränkt ist, wie bei vielen Tagesgeldangeboten für Neukunden.

So wie Geldmarkt-ETFs vor einem oder zwei Jahren bereits eine attraktive Alternative zu Tagesgeldkonten und Sparbüchern darstellten, können sie es jetzt immer noch sein. Da das Zinsniveau im Gesamten jetzt niedriger ist, ist es auch die Rendite von Geldmarkt-ETFs, das relative Verhältnis bleibt bestehen. Auch wenn das Zinsniveau insgesamt gesunken ist und die Rendite von Geldmarkt-ETFs entsprechend niedriger ausfällt, bleiben sie im Vergleich zu Tagesgeld, Sparbüchern oder Festgeldanlagen weiterhin eine sinnvolle Anlagemöglichkeit. Beachte aber bitte das bestehende Restrisiko, dass es zu einem Ausfall des Emittenten des Geldmarkt-ETF kommen kann oder die vom ETF gehaltenen Anleihen nicht bedient werden.

Chart als Beispiel Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap UCITS ETF 1C , ISIN: LU0290358497, 5 Jahre, Quelle: wallstreetONLINE, 24.6.2020 – 24.06.2025, Wertentwicklungen der Vergangenheit sind keine Garantie für künftige Ergebnisse.

Schauen wir uns zudem die Kursverwerfungen an der Börse seit April 2025 an, ergibt sich ein weiterer Vorteil von Geldmarkt-ETFs: Geldmarkt-ETFs reagieren deutlich weniger empfindlich auf Markturbulenzen. Klar, auch manche Aktie oder manch ETF steht jetzt höher als Anfang April 2025, aber längst nicht alle. Wer regelmäßig ins eigene Depot schaut, dürfte das bestätigt sehen.

Wer bisher schon Geldmarkt-ETFs zum Zwischenparken nicht benötigter Gelder genutzt hat, kann dies auch weiterhin tun. Auch in einem unsicheren Marktumfeld bleiben Geldmarkt-ETFs eine verlässliche Option zur kurzfristigen Geldanlage.

Disclaimer

Ausdrücklich weist die Smartbroker AG darauf hin, dass ein Investment in Wertpapiere und sonstige Finanzinstrumente im Sinne des WpHG grundsätzlich mit erheblichen Chancen und Risiken (Preis-, Markt-, Währungs-, Volatilitäts-, Bonitäts- und sonstigen Risiken) verbunden ist und ein Totalverlust des investierten Kapitals nicht ausgeschlossen werden kann. Die Smartbroker AG empfiehlt deshalb jedem Leser und jeder Leserin sich vor einer Anlageentscheidung intensiv mit den Chancen und allen Risiken auseinander zu setzen und sich umfassend zu informieren. Sämtliche verwendeten Wertentwicklungsangaben, sei es für die Vergangenheit oder im Sinne einer Prognose bzw. Einschätzung sind kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse bzw. Wertentwicklungen. Die hier angebotenen Beiträge dienen ausschließlich der Information und stellen keine Kauf- bzw. Verkaufsempfehlungen dar. Alle Informationen sind sorgfältig zusammengetragen, haben jedoch keinen Anspruch auf Vollständigkeit und sind unverbindlich sowie ohne Gewähr. Des Weiteren dient die Bereitstellung der Information nicht als Rechtsberatung, Steuerberatung oder wertpapierbezogene Beratung und ersetzt diese nicht. Eine an den persönlichen Verhältnissen des Kunden ausgerichtete Anlageempfehlung, insbesondere in der Form einer individuellen Anlageberatung, der individuellen steuerlichen Situation und unter Einbeziehung allgemeiner sowie objektspezifischer Grundlagen, Chancen und Risiken, erfolgt ausdrücklich nicht.